用移动电话开展银行业务/手机银行
肯尼亚移动钱包计划：奇迹背后的物流
Jun 10th 2010
它就像个魔术。在手机上按下几个键，几秒钟内钱就从肯尼亚某地转移到了别处。对于那些将钱寄回乡下老家的城市移民，以及过去习惯在银行排上几个小时长队去付账单或交学费的人来说，肯尼亚的萨法利电信公司（Safaricom）的M-PESA【注1】转账服务不失为天赐之物。难怪有950万人（占肯尼亚总人口的23%）使用该项服务。每年完成的转账总额相当于该国国内生产总值的11%；受其启发，全世界有60多个类似的计划诞生了。
尽管通过手机完成转账业务不会造成明显的冲突，但要使转账系统运行顺利的话，需要在幕后付出大量的心血。上月底，比尔•梅林达盖茨基金会的Jake Kendall和Ignacio Mas以及PEP Intermedius（一家金融服务公司）的Frederik Eijkman在其合作撰写的一篇论文中阐述了该系统的运行机制。【注2】
M-PESA系统的基本理念是：在肯尼亚，以刮卡形式售卖通话时间的10万个小型零售商也可以注册成为移动钱包的代理商，进行存入和提取现金业务。现在已经有1.76万多个零售商注册成为了M-PESA的代理商，在数目上远远超过肯尼亚的840家银行分支机构。当客户登记使用该系统支付现金时，需要以实物现金交换名为e-float【注3】的虚拟资金。E-float把客户的钱记其账户上，然后被转移至使用手机的其他用户手上，接受者去另一家代理商处即可用它交换现金。
这对客户来说够简单的了。但身处城市代理商完成的大多数交易都是存款（如下表）。代理商积存现金，因而存在e-float耗尽的风险，达到一定存款限度后，他们就不能接受其他存款。农村地区的代理商则积存e-float，因而存在现金耗尽的风险。该系统要持续运行的话，就得要求代理商控制好流动性，不论是频繁以现金换取e-float，还是以e-float换取现金。
代理商以现金交换e-float意味着，他/她要去与萨法利电信公司有合作关系的银行，M-PESA及类似系统的优势在于其服务覆盖银行达不到的地区。因此，M-PESA依赖于代理商与银行之间的中介系统（包括Eijkman的企业—PEP Intermedius）。这些中间人都有自己的配送网络，他们的工作就是在全国范围内运送现金。但收尾工作仍然由个人代理商去完成。
论文的作者以代理商Gaudencia作为一个案例【注4】。这位女士在西肯尼亚拥有3个代理店，每个代理店之间有30分钟的车程。她的日常工作就是搭乘班车往返于代理店和当地中介机构的办公司，换取现金和e-float，然后送到最需要的地方去。她有时候随身携带7.5万肯尼亚先令（折合为1000美元）的现金，但从来没有遇到过抢劫。她每天要花5美元左右的车费，这是她生活工作的那个地区的日平均收入。但在3个代理店，她每个月从M-PESA交易中可以赚取大约1000美元的佣金。
简言之，像Gaudencia这样的代理商将客户的交易汇总，中介机构则将众多代理商的交易汇总，以缓冲他们在银行系统间的结算延迟。M-PESA出现以前，许多人把现金带在身上；现在就不同了，资金的转移由小部分的人去处理，每个人所携带的金额都较大，这比过去要有效率的多。Mas先生认为，萨法利电信“了解这一点，而其他移动运营商则不然”。精心选择中间商的同时，萨法利电信也密切监控其代理人，通常每两周造访一次代理商，了解他们如何处理不断增长的交易总量（每个M-PESA的代理商现在平均每天可以完成约100笔交易）。
其他国家的运营商也开始尽其所能地效仿萨法利电信公司。其中最雄心勃勃的是非洲最大的运营商MTN，该公司在多个非洲国家正推行移动钱包计划。MTN自2009年3月推出移动钱包计划以来，在乌干达已有89万的注册用户，年底有望突破200万用户。
一项成功的移动钱包计划要囊括以下几个要素：合适的信息技术；简单的营销策略；与银行的伙伴关系；监管机构的支持。但是，该项计划得以顺利完成的幕后推手是Gaudencia这样的个人代理商—坐着汽车和有蓬货车携带着大捆现金来回奔波。
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【注1】“M-PESA”在斯瓦希里语里是“移动货币”的意思，它开创了世界首个成功的移动货币商业模式。M-PESA不仅为Safaricom带来了可观的利润，并增强了客户的黏性，提升了品牌认可度，也为Safaricom戴上了多项全球大奖的荣耀光环。
【注2】：论文《Bridges to Cash: the retail end of M-PESA》及文中图表见http://www.microfinancegateway.o … ing_%20the_Cash.pdf
【注3】：论文对e-float的定义 Once customers deposit cash in their M-PESA accounts, they store the value as “e-float” – a form of electronic value issued by Safaricom – until they are ready to use it for transfers, buying airtime, or bill payments.
【注4】：论文中的案例介绍 In the morning, Gaudencia first travels from home to pick up cash at PEP (1), then walks from PEP to Jubilee Market and back (2), then back and forth to both Ahero (3) and Pipeline (4). She is usually finished with the full circuit by 2pm at which point she returns to Ahero for a second trip. On Tuesday, which is Ahero’s market day,she starts with Ahero in the morning, and makes 3 full trips, in addition to the regular circuit, by the time the day is done. In the course of a day, Gaudencia can spend 300-375Ksh (US$4-$5) on bus fare (this would be a typical daily wage in Kisumu) and reports that the cost of travel in time and money are the most aggravating aspect of her day. On one leg of each visit she will be carrying cash to or from the store, and often the value of cash she carries exceeds 75,000Ksh (US$1,000). Despite the relatively large sums she carries, she has never been robbed and does not report feeling like security is a major risk. For her troubles, Gaudencia sometimes nets over 75,000Ksh (US$1,000) per month in transactional revenue from her 3 stores!
与本文的相关阅读：
1．经济学人以前的文章[2007.6.28]Frankfurt: Dial M for money拨打移动电话来付费
http://ecocn.blogbus.com/logs/6366167.html
2．《移动银行业务有助于缩小贫富差距》
http://www.ccpitecc.com/new/article.asp?id=853
3．《移动业务拉动经济增长 移动银行发展势不可挡》
http://eb.mofcom.gov.cn/aarticle/n/200905/20090506253997.html
4．本人之前的译文：[2010.03.11] Security for shillings 为先令上保险
http://www.ecocn.org/bbs/thread-31853-1-1.html
5. 《VIP访谈——Safaricom：移动货币的肯尼亚之旅》
http://www.huawei.com/cn/publica … 11241&pid=10937
译者：angleyu2007
很有学术的一篇文章